Roea là gì

ROE là gì?Cách tính ROEÝ nghĩa của ROEROE bao nhiêu là tốt?Cách áp dụng và hiển thị ROEMối quan hệ giữa ROE và các tỷ số tài chính khácCác lưu ý khác về ROE

Tặng: Hơn 60 loạt bài phân tích cơ bản và sách điện tử về đầu tư.

Bạn đang xem: Roea là gì

Tặng miễn phí: Bộ sưu tập hơn 30 sách điện tử, phân tích kỹ thuật và đầu cơ.

Bây giờ bạn đã bắt đầu tìm hiểu kiến ​​thức về thị trường chứng khoán với ngựa!

Mục lục bài viết

1. ROE là gì?

Bạn đang xem: Roea là gì?

Bạn đang xem: Roea là gì?

Có thể hiểu: Bạn tự bỏ tiền (không vay mượn) để mở một quán cà phê, ROE có lãi trong 12 tháng là tỷ số của Lợi nhuận / Vốn Bạn sẽ tiêu. Cụm từ “một chữ hoa bốn chữ” thì ROE = 4/1 = 4 hoặc 400%, đơn vị ROE là%.

2. Công thức tính ROE

công thức:

ROE = Thu nhập / Vốn chủ sở hữu (Vốn chủ sở hữu) * 100%

trong đó:

Lợi nhuận sau thuế: là lợi nhuận ròng của cổ phiếu phổ thông.

Vốn: Là vốn của chủ doanh nghiệp.

Bạn sẽ thấy 2 mục trên trong báo cáo tài chính. Lợi nhuận sau thuế là trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. và vốn chủ sở hữu trong bảng cân đối kế toán

Tại đây, bạn có thể tìm hiểu cách đọc, hiểu và cấu trúc báo cáo tài chính của mình.

Như hình 1 bạn có thể thấy:

Vốn chủ sở hữu = Tài sản – Nợ phải trả = 10 – 4 = 6

và Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí = 10 – 9 = 1

Vì vậy, chúng tôi có thể tính toán:

ROE = Lợi nhuận / Vốn chủ sở hữu = 1/6 * 100% = 16,6%

3. ROE có nghĩa là gì? ROE nói lên điều gì?

Tỷ số ROE thể hiện hiệu quả của doanh nghiệp khi sử dụng vốn, tức là có thể tạo ra bao nhiêu lợi nhuận khi sử dụng 1 đô la vốn.

Về mặt lý thuyết, ROE càng cao thì việc sử dụng vốn càng hiệu quả, những cổ phiếu có ROE cao thường được các nhà đầu tư ưa chuộng. Và tất nhiên, cổ phiếu có ROE cao hơn cũng có giá cổ phiếu cao hơn.

Khi đánh giá ROE, bạn cũng nên đánh giá những điều sau:

ROE lãi vay ngân hàng: Sau đó chúng ta phải đánh giá xem công ty đã vay ngân hàng và khai thác hết lợi thế cạnh tranh trên thị trường hay chưa. để xem liệu công ty này có khả năng tăng ROE trong tương lai hay không.

Ngoài ra, việc duy trì ROE cao trong nhiều năm cũng thể hiện lợi thế cạnh tranh của tổ chức. Một tổ chức cạnh tranh cao lợi thế cạnh tranh Hoặc công ty độc quyền thường có ROE rất cao.

tóm tắt,

ROE = Sử dụng vốn hiệu quả

4. ROE tốt như thế nào?

Một trong những tiêu chí đánh giá khả năng tài chính của công ty theo tiêu chuẩn quốc tế thì ROE phải đạt từ 15% trở lên.

Đây là một tiêu chí rất quan trọng đối với Buffett khi lựa chọn một công ty. Anh ta muốn công ty có ROE> = 15%.

Theo tiêu chí CANSLIM của William O’Neil, ROE của công ty phải đạt ít nhất 15%.

Tuy nhiên, chúng ta không nên coi một năm, mà vài năm, ít nhất là ba năm, theo ý kiến ​​riêng của tác giả. Nếu doanh nghiệp duy trì được ROE> = 20% và kéo dài ít nhất 3 năm thì doanh nghiệp đó có vị thế trên thị trường.

Do đó: ROE> = 15%, duy trì ít nhất 3 năm thì hoạt động kinh doanh được coi là có hiệu quả.

Bạn cũng nên chú ý đến yếu tố động của ROE, ví dụ ROE có xu hướng tăng hoặc giảm. Nhưng bạn không nên nhìn vào xu hướng tăng và xu hướng giảm một cách vô hồn mà hãy xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến nó với ROE Đối với phân tích ROE, chỉ số được tạo thành từ tích của 3 yếu tố:

ROE = Biên lợi nhuận X Doanh thu tài sản X Đòn bẩy tài chính

Nó phân tích ba yếu tố tạo nên chỉ số ROE, vì vậy nhà đầu tư có thể hiểu được lý do và tìm ra những cổ phiếu tăng trưởng ổn định (chỉ trong Mục 6).

Khi ROE tăng lên, các tổ chức đang sử dụng vốn hiệu quả hơn so với trước đây. Khi đó, nhà đầu tư có xu hướng dự báo ROE trong vài năm tới cao hơn ROE hiện tại và đánh giá cổ phiếu tích cực hơn, ngược lại, khi chỉ số ROE giảm, nhà đầu tư đánh giá cao cổ phiếu hơn.

Sự kết luận:

ROE> = 15% + ROE tăng + duy trì ít nhất 3 năm => kinh doanh tốt

5. Ví dụ ROE. Hệ số

Bây giờ bạn đã có cơ sở kiến ​​thức về ROE của mình, hãy cùng xem xét một số ROE của doanh nghiệp bạn.

5.1 ROE của Vinamilk (Mã: VNM)

ROE của Vinamilk (Mã: VNM)

Nhận định: Chúng tôi thấy ROE của Vinamlik (VNM) luôn ở mức> 30% từ 2013 đến 2016, lần lượt là 37,24%, 30,84%, 37,15%, 41,73%.

Xem thêm: Tải Gta Vice City, Game Cướp Đường Phố, Mô Phỏng Thế Gi, Download Gta Vice City Full Pc

Điều đó có nghĩa là Vinamilk sử dụng vốn cổ đông một cách hiệu quả và ổn định. Đó là một trong những lý do khiến giá cổ phiếu VNM luôn tăng trưởng tốt.

VNM là cổ phiếu dài hạn.

Ngoài ra, ROE của các cổ phiếu như DSN, TCT, TTT, WCS, SKG, MWG, HPG, FPT … đều rất tốt, vấn đề còn lại là bạn có mua đúng giá hay không.

5.2 Chỉ ROE của cổ phiếu FLC

ROE của FLC không ổn định và ở mức thấp.

Nhận xét: ROE của FLC luôn dưới 15% nên hoạt động kinh doanh của FLC không tốt lắm, chỉ nhìn ROE thì thấy có những thuộc tính tích cực như tăng trưởng, tuy nhiên không hẳn là hiệu quả về vốn.

Thêm nhiều yếu tố khác hơn thế nữa Nên quên ngay việc đầu tư dài hạn vào FLC, nói rộng ra là những cổ phiếu như KLF, HAI, ROS, ART … FLC chỉ là lướt sóng hoặc chỉ là đánh bạc.

6. Mối quan hệ giữa ROE và các chỉ số tài chính khác

Các nhà đầu tư thường xem ROE và ROA (Tỷ suất sinh lời trên tài sản) cùng nhau.

ROA = Lợi nhuận / Tài sản

Bạn có thể thấy rằng chúng chỉ khác nhau về mẫu số: ROA là tài sản và ROE là vốn chủ sở hữu.

Đòn bẩy tài chính = ROE / ROA = Tài sản / Vốn chủ sở hữu

Kinh doanh phát triển tốt Luôn sử dụng một khoản vay hợp lý hoặc một số tiền nhỏ.

Vì vậy, khi đầu tư Bạn không chỉ nên quan tâm đến hệ số ROE mà còn cả ROA.

Doanh nghiệp có ROE = 30% và ROA = 5% Ngựa không đánh giá cao ROE = 20% và ROA = 15% của doanh nghiệp.

Chúng ta cũng nên chú ý đến ngành, ví dụ ROE của ngành ngân hàng thường cao nhưng ROA lại thấp, vì bản chất của ngành này là lấy tiền của người gửi và cho vay lại hoặc đầu tư và kinh doanh từ một tỷ suất lợi nhuận. điều này ROE cao gấp 10 lần ROA là điều bình thường.

việc kinh doanh:

ROE = Biên lợi nhuận X Doanh thu tài sản X Đòn bẩy tài chính

Vì vậy, để tăng ROE, nhà quản trị cần bổ sung ít nhất 1 trong 3 chỉ tiêu còn lại, đó là cách đánh giá của nhà đầu tư khi quyết định đầu tư vào doanh nghiệp.

Ký quỹ = Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu:

Doanh nghiệp có thể tăng khả năng cạnh tranh để tăng doanh thu, đồng thời giảm chi phí để tăng tỷ suất lợi nhuận ròng?

Vòng quay tài sản = Doanh thu / Tài sản

Doanh nghiệp có thể tạo thêm thu nhập từ tài sản hiện có không?

Ví dụ, buổi sáng bạn bán đồ ăn sáng, buổi trưa bạn bán cơm bình dân cho dân văn phòng, buổi tối bạn bán cà phê với tài sản giống như một cửa hàng. Vì vậy, bạn sẽ có được nhiều doanh thu hơn khi biết cách bán những thứ bạn cần vào đúng thời điểm.

Đòn bẩy tài chính = Tài sản / Vốn chủ sở hữu

Tổ chức có thể nâng cao hiệu quả kinh doanh bằng cách vay thêm vốn để đầu tư. Nếu tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản của tổ chức cao hơn lãi suất tiền vay Cho vay đầu tư của doanh nghiệp có hiệu quả.

Ngoài ra còn có các chỉ số liên quan đến ROE như ROI, ROIC, v.v.

7. Các lưu ý khác về ROE

– Không đánh giá quá cao chỉ số ROE, cần kết hợp chỉ số ROE với các chỉ tiêu tài chính khác. để có hiệu suất tốt hơn

– Chỉ số ROE hoàn toàn có thể bị bóp méo nếu doanh nghiệp mua lại cổ phiếu quỹ để giảm vốn và khi đó lợi nhuận không đổi, do đó làm tăng ROE hoặc tăng lợi nhuận thông qua các kỹ thuật kế toán. Những tính toán để tăng ROE thì nhà đầu tư sẽ bị “lừa” là chỉ tập trung vào chỉ số này khi tìm kiếm cổ phiếu.

– Có những nhóm khác đầu tư nhiều hơn ROE cao không bắt buộc.

tóm tắt: